2020年第一季度，國內(nèi)工廠無法及時復(fù)工復(fù)產(chǎn)；2020年第二季度，國外客戶開始砍訂單，或要求延遲發(fā)貨；2020年下半年，生產(chǎn)恢復(fù)了，國際物流的效率卻一塌糊涂；2021年上半年，東南亞地區(qū)又出現(xiàn)疫情反復(fù)——總有些不遂人意的狀況。
服裝代工不是一個容易賺錢的行業(yè)。再加上疫情影響，像魯泰A、晶苑國際這樣的代工企業(yè)，2020年的營收就分別掉了30%和22%。但申洲國際2020年的營收仍增長1.6%，凈利潤增長0.2%，展現(xiàn)出了很強(qiáng)的短期抗壓性。 熱捧申洲國際，也體現(xiàn)了投資者近年來對“中國制造”的濃厚興趣。只要是中國制造業(yè)擅長的領(lǐng)域——不論是鋰電池、化妝品還是電子煙——但凡是有潛力的代工企業(yè)，似乎都會被問一句：“能不能變成下一個申洲國際？” 其實，申洲國際的獨特價值，在于它將看似簡單、低端的服裝代工，改造成了一個規(guī)范的、利潤率更高的、有國際競爭力的生意。這家公司的發(fā)展史，也是中國紡織服裝制造業(yè)穿越巔峰和低谷的過程。 1997年，申洲國際拿下了優(yōu)衣庫一筆35萬元的加急訂單，在20天內(nèi)交付完畢。自此，優(yōu)衣庫成為申洲國際的第一個國際大客戶，申洲國際也由此切入休閑服飾領(lǐng)域。 2006年，申洲國際的休閑服飾業(yè)務(wù)占比還高達(dá)81%，大多由日本市場貢獻(xiàn)。但到2009年，這一比例迅速降至47%。同期，運(yùn)動服飾收入占比上升到42%，這便是申洲國際業(yè)務(wù)發(fā)展的“第二曲線”。 2000年代中期，申洲國際開始強(qiáng)化與耐克、阿迪達(dá)斯等運(yùn)動鞋服品牌的關(guān)系，并在2006年和2007年分別為這兩大品牌建立專用工廠。事實證明，這是一個合理的轉(zhuǎn)向。 接著到來的是“運(yùn)動休閑”潮流。時尚品牌的概念和玩法滲透到運(yùn)動鞋服領(lǐng)域，把街頭風(fēng)格融入運(yùn)動鞋服的設(shè)計語言中。運(yùn)動品牌突破專業(yè)體育的圈層，變成普通消費(fèi)者的日常穿著，運(yùn)動鞋服市場再次被刺激，進(jìn)而繁榮。Euromonitor的數(shù)據(jù)顯示，2007年到2019年間全球運(yùn)動服飾市場的年復(fù)合增長率達(dá)4.1%，同期全球鞋服整體市場的年復(fù)合增長率僅為1.7%。 由于提前多年與頭部運(yùn)動品牌布局合作關(guān)系，申洲國際再次享受了這輪增長紅利，綁定也步步深入。2020年，申洲國際來自前四大客戶的收入，在公司總收入中的占比已接近85%。 耐克、阿迪達(dá)斯、彪馬這些申洲國際的大客戶，在市場上互為競爭對手。申洲國際給出的解決方案就是設(shè)立品牌專用工廠，保證供貨的同時嚴(yán)格保護(hù)商業(yè)機(jī)密。這些專用工廠內(nèi)還有設(shè)計和開發(fā)中心，配有常駐的設(shè)計、研發(fā)團(tuán)隊，制造環(huán)節(jié)可以直接對接設(shè)計環(huán)節(jié)，方便接收和反饋指令。這也是與品牌共同研發(fā)、定制Flyknit這類面料的過程得以實現(xiàn)的重要基礎(chǔ)。 在品牌端，越來越多的公司傾向于將訂單集中到優(yōu)質(zhì)的頭部供應(yīng)商手中——這更要求供應(yīng)商有縱向一體化的生產(chǎn)能力。 制造和品牌是兩套思路，前者鉆研產(chǎn)銷平衡、生產(chǎn)效率和品質(zhì)管控，后者需要的是消費(fèi)者洞察、產(chǎn)品創(chuàng)新和營銷能力。代工廠做品牌缺乏經(jīng)驗，轉(zhuǎn)型自然艱難，但也不乏薇諾娜、小熊電器、潤百顏這樣的成功案例。然而，像申洲國際這樣把服務(wù)意識掛在嘴邊又和品牌深度綁定的代工企業(yè)，做出一個與核心客戶如此相像的自有品牌，不得不解決與既有業(yè)務(wù)的沖突性。 今天的申洲，每24個小時，就有150萬件服裝、600噸面料從其生產(chǎn)線上下線。耐克、阿迪達(dá)斯、優(yōu)衣庫、彪馬、安踏、李寧等知名品牌的不少商品都出自申洲。 2018年，中國服裝紡織行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)毛利潤率15.1%，凈利潤率5.89%，而申洲國際的毛利潤率31.6%，凈利潤率21.4%。 都覺得騰訊是中國最賺錢的企業(yè)，2018年騰訊的毛利潤率30%，凈利潤率26%； 都說富士康是世界上最牛的代工廠，但工業(yè)富聯(lián)（富士康旗下的A股上市公司）2018年的凈利率只有4%。 “我是一個笨人，所以我只做從一根棉線到一件衣服這樣一件事情，但我相信憑借我們申洲8萬多人的團(tuán)隊，我一定能做好服裝紡織這個事情，當(dāng)好我們寧波246萬千億級產(chǎn)業(yè)中時尚紡織服裝產(chǎn)業(yè)的主角?！鄙曛迖H董事會主席馬建榮說。 擴(kuò)大招工至6000-10000人 東南亞近年來成為全球新的服飾制造業(yè)腹地，這與部分國家吸引外商投資的激勵政策有關(guān)。例如在柬埔寨，一旦被政府認(rèn)定為“合格投資項目”，企業(yè)在3至9年內(nèi)免征大部分進(jìn)口關(guān)稅和出口稅；免稅期過后，如果企業(yè)將利潤用于再投資，同樣可免征9%的利潤稅。 2005年，申洲國際在柬埔寨的第一家工廠就已實際投產(chǎn)。2012年后，申洲國際在東南亞的擴(kuò)張速度加快，于柬埔寨和越南分別投產(chǎn)了3家成衣廠。在越南，申洲國際目前另有一家2014年投產(chǎn)的面料廠，和制衣廠設(shè)在一起，它希望把國內(nèi)的縱向一體化模式整個復(fù)制到海外。近期東南亞地區(qū)疫情多變，多工廠的布局就變成了一種優(yōu)勢，因為可以在不同生產(chǎn)基地之間調(diào)度訂單。 但這只能略微彌補(bǔ)一些損失——今年3月，申洲國際的柬埔寨生產(chǎn)基地停工了兩周；7月，公司位于越南西寧省的制衣廠又停擺了，兩個面料廠的實際產(chǎn)量縮水至正常產(chǎn)能的30%和33%。按照申洲國際測算，其越南生產(chǎn)基地開工受限每滿兩周，公司的布料和服裝的年度總產(chǎn)能就將分別下降約2%和1%。 現(xiàn)在，申洲國際在國內(nèi)和海外的面料產(chǎn)能占比幾乎是五五開，海外的成衣產(chǎn)能則占到40%，預(yù)計在未來3到5年內(nèi)，成衣產(chǎn)能也可以和國內(nèi)規(guī)模相當(dāng)。隨著海外基地的生產(chǎn)規(guī)模上升，留在國內(nèi)的產(chǎn)線要在成本日益高企的環(huán)境中繼續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn)起來，不得不依靠人效的提升。 申洲國際已經(jīng)提前越過了“拼人力”的階段，它那種強(qiáng)化技術(shù)能力、讓機(jī)器服務(wù)于人的做法被視作一種新的方法論。而對于更多吃慣國內(nèi)人口紅利的代工企業(yè)來說，如果不向海外轉(zhuǎn)移，就會隨著行業(yè)集中而萎縮。 至少目前看來，這些代工企業(yè)的階段性成果，說明紡織服裝制造業(yè)巔峰時期的榮光還在以各種新形態(tài)延續(xù)下去。沒有永遠(yuǎn)朝陽的產(chǎn)業(yè)，只有夕陽西下的公司。
